Skupina BICZ rozděluje svůj kapitál mezi tři skupiny aktiv: nemovitosti, fondy včetně venture projektů a další provozní aktiva. Záměrem je snížit závislost portfolia na jediném segmentu v době, kdy se realitní i finanční trhy pohybují v hospodářských cyklech.
Základ portfolia tvoří nemovitosti. Skupina působí v rezidenčním developmentu i ve správě nemovitostí, a to jak u vlastních projektů, tak ve spolupráci s partnery. Nemovitostní aktiva mohou vedle změny hodnoty přinášet také příjmy z nájmů. Jejich vnímání jako ochrany před inflací však samo o sobě neznamená jistotu výnosu ani růstu cen.
Fondy doplňují realitní základ vyšším rizikem
Druhou část představují investice do fondů a venture projektů. Tyto investice mají nabídnout přístup k růstovým trendům mimo realitní trh, současně ale nesou vyšší míru rizika. V portfoliu proto plní doplňkovou úlohu vedle stabilnějších aktiv, nikoli roli jejich přímé náhrady.
Třetí skupinou jsou ostatní aktiva s vlastním provozem. BICZ mezi ně řadí například BICZ Park Golf v Hradci Králové. Takové projekty mohou vytvářet průběžné provozní cash flow a zároveň posilovat přítomnost skupiny v regionech, kde dlouhodobě působí.
Podle předsedy představenstva BICZ Milana Fila skupina nesází na jediný zdroj hodnoty. Cílem má být struktura, která se dokáže vyrovnávat s odlišnými fázemi trhu, od růstu po zpomalení.
Rozložení investic nicméně riziko neodstraňuje. Jednotlivé třídy aktiv mohou reagovat odlišně na úrokové sazby, inflaci, ekonomický růst i změny poptávky. Pro investory proto zůstává důležité sledovat konkrétní složení portfolia, odpovědnost za jeho správu a schopnost firmy zvládat horší tržní podmínky. Hodnota investic může kolísat a výnos není zaručen.
