Brazilská banka Banco BTG Pactual rozšířila prostřednictvím své kajmanské pobočky zajištěné swapové kontrakty navázané na akcie společnosti Meren Energy. Nové obchody zvýšily její ekonomickou expozici, nikoli však podíl s hlasovacími právy či přímou kontrolu nad dalšími akciemi firmy.

Banco BTG uzavřela dodatečné total return swapy vypořádávané v hotovosti s nezávislými finančními institucemi. Jde o derivátové smlouvy, při nichž se strany vyrovnávají podle vývoje hodnoty určeného počtu akcií, aniž by banka tyto akcie musela přímo vlastnit. Nově sjednané kontrakty odpovídají přibližně 9 710 400 pomyslným akciím Meren Energy, tedy asi 1,44 % všech vydaných akcií, při průměrné referenční ceně 2,2526 kanadského dolaru za akcii.

Po rozšíření pozice odpovídají všechny hotovostně vypořádávané swapy zhruba 31 192 682 pomyslným akciím, což představuje 4,61 % akcií Meren Energy v oběhu. Průměrná referenční cena činí 2,2049 kanadského dolaru. Platnost jednotlivých kontraktů skončí mezi 14. červencem a 20. srpnem 2027.

Pokud bude čistý výnos z akcií v době vypořádání kladný, dceřiná společnost Banco BTG uhradí protistranám příslušnou platbu. Při záporném čistém výnosu naopak obdrží platbu od protistran. Podle banky smlouvy nezakládají právo rozhodovat o dalších cenných papírech Meren Energy ani protistranám neukládají povinnost akcie nakupovat, držet nebo s nimi hlasovat.

Vedle derivátové expozice Banco BTG nepřímo vlastní prostřednictvím společnosti BTG Pactual Oil & Gas 239 828 655 akcií Meren Energy. Podle údajů k 30. červnu 2026 jde o 35,5 % základního kapitálu společnosti, která měla v oběhu 676 115 307 akcií. Tento podíl banka získala v březnu 2025 při dokončení fúzního spojení.

Banco BTG proto podá upravené oznámení podle kanadského pravidla NI 62-103, které upravuje systém včasného zveřejňování významných majetkových účastí a souvisejících informací o převzetích a osobách s interními informacemi. Dokument má popsat změnu podstatných skutečností vyvolanou uzavřením swapů a bude dostupný v kanadském elektronickém systému SEDAR+.

Banka se sídlem v São Paulu označuje podíl v Meren Energy za strategickou investici. Uvedla, že bude svou investici průběžně vyhodnocovat a podle tržních a ekonomických podmínek může dále nakupovat či prodávat kapitálové nebo dluhové nástroje, případně svou ekonomickou expozici zvyšovat nebo zajišťovat bez změny skutečně vlastněného podílu.