Pro věřitele je dnes klíčová obezřetnost. Vlastníci pohledávek a dluhopisů se stále častěji stávají terčem spekulantů a „agentur“, které se je snaží připravit o peníze – typicky přesvědčováním, že jejich pohledávka nemá hodnotu, nebo že dluhopis je „bezcenný“, a následně nabídkou výkupu hluboko pod cenou. Jak tyto triky poznat a jak se bránit?
Pro věřitele: Proč je obezřetnost u pohledávek a dluhopisů zásadní
Pro věřitele je dnes největší riziko manipulace
Být věřitelem neznamená jen čekat, až dlužník zaplatí. Pro věřitele dnes existuje ještě jedno významné riziko: cílené pokusy třetích osob připravit vlastníky pohledávek nebo dluhopisů o jejich nárok.
V praxi se to často děje nenápadně. Někdo se ozve s „dobrou radou“, vyvolá pochybnosti a strach – a vzápětí nabídne „rychlé řešení“. Typicky jde o výkup pohledávky nebo dluhopisu pod cenou, případně o přesměrování na „výhodnější“ produkt.
Nejčastější triky, které spekulanti používají
1) „Vaše pohledávka nemá cenu“
Jedna z nejběžnějších manipulací je tvrzení, že pohledávka je nevymahatelná, „stejně nic nedostanete“ nebo „insolvence vše smaže“. Následuje nabídka:
- „vykoupíme to hned“
- „dáme aspoň něco“
- „zachráníte, co se dá“
Cílem je, aby věřitel jednal ve stresu a prodal nárok hluboko pod reálnou hodnotou.
2) „Dluhopis je bezcenný / špatně krytý“
U dluhopisů se často pracuje se strachem a polopravdami:
- „emise je špatně krytá“
- „firma nemá majetek“
- „je to rizikové, zbavte se toho“
- „dluhopis je prakticky zbytečný“
A pak přijde „řešení“: odkup dluhopisu pod cenou, nebo výměna za jiné instrumenty, které jsou výhodné hlavně pro toho, kdo je nabízí.
3) Nátlak typu „když nepodepíšete dnes, zítra už nic nedostanete“
Časový tlak je typický znak manipulace. Pro věřitele platí jednoduché pravidlo:
kdo tlačí na rychlý podpis, obvykle nechce, abyste si věc ověřili.
kdo tlačí na rychlý podpis, obvykle nechce, abyste si věc ověřili.
4) „Agentury“, které vyrábějí dezinformace a pomluvy
Samostatnou kategorií jsou subjekty, které:
- záměrně šíří dezinformace,
- vytváří pověsti nebo zveličují problémy,
- snaží se emitenta (nebo dlužníka) vykreslit „co nejhůř“,
- a současně nabízí „alternativu“ – typicky emise dluhopisů vlastní nebo „partnerské“.
Často jde o malé společnosti s ručením omezeným, které působí krátce, mění názvy nebo navazují na předchozí projekty.
Pro věřitele: Jak poznat rizikové nabídky (rychlý checklist)
Pokud se vám někdo ozve s „nabídkou“, zbystřete hlavně tehdy, když platí více bodů najednou:
- nabízí výkup výrazně pod hodnotou a tváří se, že je to „záchrana“
- tvrdí, že „všechno je bezcenné“, ale zároveň to chce koupit
- vytváří tlak na rychlý podpis nebo převod
- odmítá dát podklady písemně nebo se vyhýbá konkrétním číslům
- nechce, abyste konzultovali právníka nebo odborníka
- manipuluje emocemi (strach, stud, pocit „poslední šance“)
- místo řešení vašeho nároku vám nabízí jiné dluhopisy / investice
Jak se bránit: praktické kroky pro věřitele
Ověřujte si fakta z více zdrojů
Neřiďte se jedním telefonátem, jedním článkem nebo „interními informacemi“. U pohledávek i dluhopisů se vyplatí:
- zjistit aktuální stav (řízení, vymáhání, insolvence, zajištění),
- projít dokumentaci a podmínky (smlouvy, emisní podmínky),
- ověřit, kdo vám píše/volá (identita, historie, reference).
Nic nepodepisujte ve stresu
U odkupu pohledávky či dluhopisu je zásadní:
- vyžádat si návrh smlouvy,
- zkontrolovat cenu a podmínky převodu,
- dát si čas na posouzení.
Pozor na „výměnu za jiné dluhopisy“
Někdy se z výkupu stane „výhodná výměna“: zbavíte se svého nároku a dostanete jiný produkt. Pro věřitele je důležité mít jasno:
- kdo je emitent nového dluhopisu,
- jaké je krytí a splatnost,
- jaká jsou rizika,
- zda nejde jen o přelití problému jinam.
Nechte si udělat nezávislé posouzení
Když jde o vyšší částky, vyplatí se:
- právní posouzení smluv,
- ekonomické posouzení reálné hodnoty nároku,
- kontrola toho, komu nárok převádíte.
Shrnutí: Pro věřitele platí, že klid a ověření vyhrává
Spekulanti často neútočí silou, ale pochybností. Když věřitel uvěří, že jeho pohledávka „nemá cenu“, nebo že dluhopis je „bezcenný“, je mnohem snadnější ho přimět k nevýhodnému prodeji.
Pro věřitele je nejlepší obrana jednoduchá: nenechat se tlačit, ověřovat fakta a nikdy neprodávat nárok jen proto, že někdo umí dobře vyvolat strach.
Prohřešky, které si zaslouží článek, můžete hlásit na anticorruptionhotline.com nebo na protikorupcnilinka.cz.
